中铝公司在国内氧化铝市场占有率非常高，在供大于求的原铝市场整合过程中扮演非常重要的整合者角色。虽然上半年公司亏损幅度超过预期，但第三季度已成功扭亏转盈，环比经营状况得到大幅改善。随着铝价和氧化铝价格继续走高以及公司电解铝产能的重启，四季度公司盈利有望较三季度大幅提高，有望实现每股收益0.08元，预计公司09年每股收益为-0.17元。在铝价维持15500元/吨、综合电价0. 35元/度的假设下，预计公司明年每股收益为0.42元(未考虑增发摊薄)。

　　二级市场上，该股经历前期高点后进入阶段性回调，蓄势整理较为充分，目前股价已重回中期均线上方。综合考量公司明年业绩改善预期以及公司重要的行业地位，其中线股价仍有涨升潜力，建议适当关注。